「アナリスト水田雅展の銘柄分析」一覧

　イトーキ＜７９７２＞（東証プライム）はオフィス家具の大手で、物流設備なども展開している。新３ヶ年中期経営計画「ＲＩＳＥ　ＴＯ　ＧＲＯＷＴＨ　２０２６」では持続的な成長力を高めることをテーマに、重点戦略として７ＦｌａｇｓおよびＥＳＧ戦略を掲げた。そして株主還元も強化（配当性向目標引き上げ、株主優待制度新設、自己株式取得・消却）する方針とした。そして２４年１２月期は２桁増益・大幅増配予想としている。各事業が伸長し、提供価値の向上による利益率改善も寄与する見込みだ。積極的な事業展..

　ヤマシタヘルスケアホールディングス＜９２６５＞（東証スタンダード）は、経営理念に「地域のヘルスケアに貢献する」を掲げ、九州を地盤とする医療機器専門商社（山下医科器械）を中心に、継続的な収益拡大に向けてヘルスケア領域でのグループ力向上を推進している。３月１２日には事業子会社の山下医科器械が健康経営優良法人２０２４（大規模法人部門）に３年連続で認定されたと発表している。２４年５月期は特需の反動などを考慮して営業・経常減益予想としている。ただし第２四半期累計が増益での着地となり、..

　クリナップ＜７９５５＞（東証プライム）はシステムキッチンの大手で、システムバスルームや洗面化粧台も展開している。重点施策として、既存事業の需要開拓と低収益からの転換、新規事業による新たな顧客の創造、ＥＳＧ／ＳＤＧｓ視点での経営基盤強化を掲げている。３月７日には「未来キッチンプロジェクト」を通じて研究している次世代キッチンの１つとして「モビリティキッチン」のプロトタイプを発表した。２４年３月期はプロモーション強化による拡販や原価低減を推進して営業・経常増益予想としている。第３..

　ファンデリー＜３１３７＞（東証グロース）は、健康冷凍食「ミールタイム」宅配のＭＦＤ事業、ハイブランド冷凍食「旬をすぐに」宅配のＣＩＤ事業、および周辺領域のマーケティング事業を展開し、ヘルスケア総合企業を目指している。２４年３月期は黒字転換予想としている。ＣＩＤ事業の原価率改善などにより営業利益は第３四半期累計時点で通期予想を超過達成しており、通期会社予想は上振れの可能性がありそうだ。さらに２５年３月期も積極的な事業展開で収益回復基調を期待したい。株価は動意づく場面があったが..

　トレジャー・ファクトリー＜３０９３＞（東証プライム）は、総合リユース業態のトレジャーファクトリーや服飾専門リユース業態のトレファクスタイルなどリユースショップを複数業態で全国展開し、成長戦略としてＳＤＧｓの推進とともに、生活に密着したリユースの総合プラットフォーム構築を目指している。２４年２月期は大幅増益・増配予想としている。既存店売上の好調が牽引する見込みだ。さらに２５年２月期も積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は戻り高値圏で上げ一服の形となったが、利益確定売りを..

　日本エム・ディ・エム＜７６００＞（東証プライム）は人工関節製品など整形外科分野を主力とする医療機器メーカーである。米国子会社オーソデベロップメント（ＯＤＥＶ）社製品を主力として、商社機能と開発主導型メーカー機能を融合した独自のビジネスモデルを展開している。３月７日にはＯＤＥＶ社製造の人口膝関節製品ＢＫＳに関して、中国の合弁会社ＷＯＭＡ社が中国における薬事承認を取得し、中国での製造を本格的に開始すると発表した。２４年３月期はインフレ影響や円安影響による売上原価率の悪化を見込み..

　綿半ホールディングス＜３１９９＞（東証プライム）は経営方針に「地域に寄り添い、地域と共に新しい価値を創造する」を掲げ、ホームセンターを中心とする小売事業、長尺屋根工事や自走式立体駐車場工事を強みとして戸建木造住宅分野にも展開する建設事業、および医薬品・化成品向け天然原料輸入を主力とする貿易事業を展開している。２４年３月期は小売事業と貿易事業の好調が牽引して２桁営業増益予想としている。小売事業の２月の既存店売上は前年比１０４．３％（閏年の影響を除く２８日換算では１００．７％）..

　ケンコーマヨネーズ＜２９１５＞（東証プライム）は、マヨネーズ・ドレッシング分野からタマゴ加工品やサラダ・総菜分野へと事業領域を拡大し、４つのテーマ（ＢｔｏＢｔｏＣ、イノベーション、構造改革、グローバル）とサステナビリティ経営に取り組んでいる。なお３月１３日の「サンドイッチデー」に向けて、サンドイッチにおすすめのサラダが当たるＸキャンペーンを実施中である。２４年３月期（２月１３日付で上方修正）は、ファストフード向けを中心とする売上回復、価格改定効果、生産性向上効果などにより大..

　巴工業＜６３０９＞（東証プライム）は遠心分離機械などの機械製造販売事業、合成樹脂などの化学工業製品販売事業を展開している。成長戦略として海外事業拡大、収益性向上、ＳＤＧｓや脱炭素、迅速な意思決定と効率的な営業活動に繋がるＤＸ、資本効率改善、持続的成長に資する投資などに取り組んでいる。３月１日には、三菱化工機＜６３３１＞とのＪＶで沖縄県名護市より、し尿受入施設整備事業建設工事を受注したと発表している。２４年１０月期は増収増益で過去最高益更新・連続増配予想としている。会社予想は..

　ＪＰホールディングス＜２７４９＞（東証プライム）は総合子育て支援のリーディングカンパニーである。長期ビジョンに「選ばれ続ける園・施設」を掲げ、認可保育園・学童クラブ運営を中心に子育て支援の質的向上と事業を通じた社会貢献を推進するとともに、新規領域への展開も推進している。２４年３月期は大幅増益・増配予想（２月１３日付で上方修正）としている。新たな幼児学習プログラム導入など各種取組が奏功して受入児童数が増加し、人員配置最適化など効率的な施設運営も寄与する見込みだ。積極的な事業展..